最终会改变中小企

就在六年前，中小型企业零售商的交易中超过一半都是纸质的——以现金或支票的形式。那个世界早已不复存在。为什么？很大一部分原因是因为新冠疫情极大地促进了数字支付。这场疫情使得许多实体交易在相当长的一段时间内无法进行，而数字替代支付（无论是通过信用卡、手机还是互联网）对于小企业的生存来说都是必要的。新冠疫情也使电子商务变得更具吸引力，即使是对最小的商家来说也是如此。

难缠的顾客

为什么这会彻底改变中小企业融资的格局？我们必须认识到，无论银行如何强调中小企业在公共领域的重要性，在私人领域，小 柬埔寨电报数据 企业都是非常难缠的客户。银行无法像服务大型企业那样采用密集型方式为中小企业提供服务。他们也无法像服务消费者那样采用高度自动化方式为中小企业提供服务。

事实证明，企业方法无法承受，因为小额客户支付的费用不足以支付昂贵的风险评估和管理策略。自动化消费者方法也被证明不可靠，因为企业的风险管理涉及消费者信用信息提供商不提供的额外因素。放贷者只能根据很少的信息做出决策，导致事后信贷决策不佳和中小企业投资组合表现不佳。

2016 年，微型、小型和中型零售商的纸质交易额估计达 19 万亿美元

独特的机会

金融科技可以填补这一空白。新模式前景光明，利用中小企业的实时交易数据，可以更快、更明智地做出有关资本需求和风险的决策。 泄露和发布电视台的电子邮件 该领域的新实体包括发达市场的 Kabbage 和 Funding Circle，以及新兴市场的蚂蚁金服、微众银行、eFactor、Fawry Microfinance 和 Lidya。以前的模式依赖于企业家提供自己的数据，以及昂贵的现场工作人员来验证绩效，而金融科技的工作方式不同。另类金融家不会像传统银行家那样坐等企业家提供所需的信息。他们也不会派遣高压、激励驱动的现场工作人员从工作场所获取所需数据——这两种策略都效率低下，会增加成本和必要的利差。

相反，这些数据驱动的初创企业从企业家那里获得基本许可，然后在几秒钟内从数字基础设施中提取所需数据，在几秒钟内做出关键的信贷贷款决策。蚂蚁金服/网商银行以其 3-1-0 商业贷款方法而闻名：3 分钟在线申请，1 分钟决策和资金转移，无需任何实际的人为接触！蚂蚁金服现在不仅在中国，还在东南亚和其他地方与合作伙 电子邮件线索带领 伴分享这项技术。

管理提升

“金融科技”为中小企业提供融资的方法也有助于改善持续管理。金融科技可以实时提取客户数据，以改善整个贷款周期的管理。投资组合管理变得更加高效，并且对商业周期的变化反应更加灵敏——以前银行家只能为大额客户提供这种反应能力。

当美国财政部和小企业管理局向金融科技公司（以及金融科技银行合作伙伴）开放薪资保护计划的第二阶段时，我们看到了美国小企业的更多覆盖面。例如，Lendio 帮助许多美国小型银行加入该计划，Biz2x 也是如此。

最后，数字交易的大幅增长催生了将中小企业的市场和管理服务与金融服务相结合的平台的发展。东南亚的 Grab、拉丁美洲的 Mercado Libre 和美国的亚马逊/谷歌/Facebook（现在传播范围越来越广）等平台最初都是为企业家提供市场和信息服务，后来又增加了融资选择。

我们早就意识到，中小企业融资只是解决中小企业发展面临的部分问题。但几年前，试图解决融资之外的市场准入和企业管理技能获取等多重挑战似乎是不可能的。如今，“嵌入式金融”风靡一时，其根本目的是让金融成为这些其他关键服务的无缝组成部分，无论是对企业还是对消费者而言。

应对风险

这些发展令人振奋，但也存在风险。世界仍然缺乏现代化、技术驱动的标准来打击金融犯罪。这使得从事跨境贸易的大型代理金融机构不得不使用高度劳动密集型、昂贵的合规系统。尽管即时支付正在兴起，但大多数市场的支付仍然缓慢且不透明（跨境支付仍然主要基于 20 世纪 20 年代的电传技术）。贸易融资和物流/海关/消费税单据程序 仍然大量以纸质文件为基础，与 14 世纪威尼斯的起源几乎没有什么不同。中小企业提供的数据也有可能被共享和使用，从而对它们造成惩罚，因此数据保护是一个重要问题。

最后，尽管中小企业正在生成越来越多有价值的数字数据，但太多关键数据被存放在个别公司控制的封闭花园中。随着市场的成熟，这些数据孤岛可能会限制贸易和机会。这个问题将再次更多地落在小型企业家的肩上。过去几十年推动进步的那些灵活的技术创新者，随着时间的推移，可能会成为拖累未来进步的锚。我们需要找到方法来促进更开放、更具竞争力的数据基础设施，让知情的客户同意推动数据可用性，让所有市场参与者都能平等地访问经过许可的客户信息。